Принципы ответственного инвестирования
Ниже рассмотрим принципы ответственного инвестирования, продекларированные ООН, а также посмотрим, как обстоят с этим дела в России.
Принципы ответственного инвестирования ООН
Говоря о принципах ответственного инвестирования, чаще всего имеют в виду принципы, разработанные PRI (ООН + институциональные инвесторы).
Их шесть:
Принцип 1. Мы будем включать вопросы ESG в процессы инвестиционного анализа и принятия решений.
Возможные действия:
- включайте вопросы ESG в заявления об инвестиционной политике
- поддерживайте разработку инструментов и методик анализа, связанных с ESG
- попросите поставщиков инвестиционных услуг (например, финансовых аналитиков, консультантов, брокеров, исследовательские фирмы или рейтинговые компании) интегрировать факторы ESG в подготавливаемые для вас исследования
- поощряйте научные исследований по этой теме.
Принцип 2: Мы будем активными владельцами и включим вопросы ESG в нашу политику и практику ведения бизнеса.
Возможные действия:
- участвуйте в установлении стандартов защиты прав акционеров
- общайтесь с другими компаниями по вопросам ESG
- попросите инвестиционных менеджеров взять на себя обязательства, связанные с ESG и отчитаться о них.
Принцип 3: Мы будем добиваться надлежащего раскрытия информации по вопросам ESG компаниями, в которые мы инвестируем.
Возможные действия:
- запросите стандартизированную отчетность по вопросам ESG
- попросите, чтобы вопросы ESG были включены в годовые финансовые отчеты
- поддерживайте инициативы и решения акционеров, способствующие раскрытию информации ESG.
Принцип 4: Мы будем способствовать принятию и внедрению Принципов в инвестиционной сфере.
Возможные действия:
- сообщите ожидания по ESG поставщикам инвестиционных услуг и пересмотрите отношения с теми из них, кто им не соответствуют
- поддерживайте регулятивные или политические разработки, способствующие реализации Принципов.
Принцип 5: Мы будем работать вместе, чтобы повысить нашу эффективность в реализации Принципов.
Возможные действия:
- участвуйте в информационных платформах для обмена опытом и объединения ресурсов
- коллективно решайте актуальные возникающие проблемы
- разрабатывайте / поддерживайте совместные инициативы.
Принцип 6: Каждый из нас будет отчитываться о своей деятельности и прогрессе в реализации Принципов.
Возможные действия:
- раскройте информацию об интеграции вопросов ESG в инвестиционную практику
- отчитывайтесь о прогрессе в отношении Принципов
- используйте отчетность для повышения осведомленности более широкой группы заинтересованных сторон.
Принципы ответственного инвестирования в России
Принципы ответственного инвестирования от ЦБ РФ
Принципы ответственного инвестирования от Центробанка приведены в Информационном письме от 15.07.2020 № ИН‑06‑28/111.
По существу, к перечисленным выше принципам ООН добавлен пункт по управлению конфликтом интересов.
По каждому пункту приведены подробные рекомендации по реализации соответствующих принципов.
Взгляд со стороны: а как у нас дела?
Как пишет РБК, позиции нашей страны в части следования глобальным Целям устойчивого развития (ЦУР) оставляют желать лучшего: в прошлом году РФ заняла 57-е место из 166 по индексу ЦУР, который ежегодно рассчитывают SDSN и Bertelsmann Stiftung.
В исследовании S&P отмечается, что объективным препятствием для более активного внедрения ESG-регулирования в РФ является «углеродоемкий характер» ее экономики: «Россия стремится сохранить доступ к экспорту и мировым финансовым рынкам и не подставить под удар российских потребителей энергии, крупные компании, банки и целые регионы, специализирующиеся на добыче ископаемых видов топлива».
Есть еще одна проблема: отсутствие реальных инструментов измерения прогресса в сфере устойчивого развития. По мнению Михаила Акима, профессора практики Высшей школы бизнеса ВШЭ и члена правления Ассоциации европейского бизнеса, отследить результаты внедрения ESG-стратегии не так просто: «То, что не измеряется, плохо управляется. Поэтому стандартизация измерения ESG имеет громадное значение». Для российских компаний гармонизация отечественного регулирования в сфере ESG с международным, и особенно с нормами ЕС, является ключевым фактором, говорится в материалах S&P Global Ratings в России.
Но справедливости ради отмечу, что в международных кругах озадачены тем же вопросом: в реальности объективных инструментов и методик нет нигде.
Обучение и научные исследования
В рамках поднятой темы интересно будет следить за развитием национального проекта «Наука». Так, в России планируется создать не менее 15 научно-образовательных центров (НОЦ) к 2024 году.
В сформированных центрах заявлены в т.ч. следующие направления деятельности, ряд из которых можно отнести к теме устойчивого развития:
- НОЦ «Инновационные решения в AПК»
- Биотехнологии.
- Селекционно-генетические исследования, клеточные технологии и генная инженерия: животноводство.
- Селекционно-генетические исследования, клеточные технологии и генная инженерия: растениеводство.
- Здоровьесберегающие технологии: производство продовольствия и ветпрепаратов.
- Рациональное природопользование
- НОЦ «Кузбасс«
- Чистый уголь
- Зеленый Кузбасс
- Здоровый человек в промышленном регионе
- НОЦ «Техплатформа 2035«
- Инновационные производства, компоненты и материалы
- Интеллектуальные транспортные системы
- Высокотехнологичная персонализированная медицина и медицинское приборостроение
- Передовые цифровые технологии
- Экология и ликвидация экологического ущерба
- НОЦ «Рациональное недропользование«
- Углеводороды;
- Твёрдые полезные ископаемые;
- Новые материалы и вещества;
- Энергетическое машиностроение;
- Цифровизация и роботизация производств и сервисов;
- Экология и безопасность территорий;
- Химические технологии
- Западно-Сибирский межрегиональный научно-образовательный центр мирового уровня
- Биологическая безопасность человека, животных и растений;
- Арктика: ресурсы «холодного мира» и качество окружающей среды, человек в Арктике;
- Цифровая трансформация нефтегазовой индустрии
- НОЦ «Инжерия будущего«
- Двигательные и топливные системы нового поколения
- Интеллектуальные транспортные системы
- Аэрокосмические технологии и системы
- Сектора новых инженерных компетенций
- Искусственный интеллект в инжиниринге для проектирования, производства и эксплуатации новых изделий
- НОЦ «Передовые производственные технологии и материалы»
- Аэрокосмос
- Экология городской среды и промышленности
- Новая энергетика
- Новые материалы
- Новые производственные технологии
- НОЦ «Российская Арктика: новые материалы, технологии и методы исследования«
- Материалы и технологии для судостроения и морской арктической техники.
- Развитие высокотехнологичных производств в Арктике (добыча и переработка полезных ископаемых, синтез новых материалов).
- Жизнедеятельность человека в Арктике.
- Биоресурсы Арктической зоны РФ.
- Северный морской путь и связанность арктических территорий
- НОЦ «ТулаТЕХ«
- Вооружение и военная техника — ОБОРОНтех
- Гражданское машиностроение — МАШтех
- Новые материалы, мономеры и полимеры — ХИМтех
- Экологический мониторинг. Передовые биотехнологии — ЭКОБИОтех
- НОЦ «Евразийский научно-образовательный центр мирового уровня«
- Цифровая и зеленая химия, энергетика
- Передовые производственные технологии и инжиниринг
- Биомедицина и генетика
- Новая среда жизни
- НОЦ «Енисейская Сибирь»
- Рациональное природопользование и экологические системы
- Приборостроение и машиностроение
Главное, чтобы результаты здесь не были такими же плачевными, как в нацпроекте «Экология». Будем надеяться.
Ссылки
- что такое ESG и зачем инвестировать ответственно см заметку по ссылке
- официальный сайт PRI
- Информационное письмо ЦБ РФ о принципах ответственного инвестирования от 15.07.2020 № ИН‑06‑28/111
- официальный сайт Научно-образовательных центров (НОЦ)