Принципы ответственного инвестирования

Ниже рассмотрим принципы ответственного инвестирования, продекларированные ООН, а также посмотрим, как обстоят с этим дела в России.



Принципы ответственного инвестирования ООН

Говоря о принципах ответственного инвестирования, чаще всего имеют в виду принципы, разработанные PRI (ООН + институциональные инвесторы).

Их шесть:

Принцип 1. Мы будем включать вопросы ESG в процессы инвестиционного анализа и принятия решений.

Возможные действия:

  • включайте вопросы ESG в заявления об инвестиционной политике
  • поддерживайте разработку инструментов и методик анализа, связанных с ESG
  • попросите поставщиков инвестиционных услуг (например, финансовых аналитиков, консультантов, брокеров, исследовательские фирмы или рейтинговые компании) интегрировать факторы ESG в подготавливаемые для вас исследования
  • поощряйте научные исследований по этой теме.
Принцип 2: Мы будем активными владельцами и включим вопросы ESG в нашу политику и практику ведения бизнеса.

Возможные действия:

  • участвуйте в установлении стандартов защиты прав акционеров
  • общайтесь с другими компаниями по вопросам ESG
  • попросите инвестиционных менеджеров взять на себя обязательства, связанные с ESG и отчитаться о них.
Принцип 3: Мы будем добиваться надлежащего раскрытия информации по вопросам ESG компаниями, в которые мы инвестируем.

Возможные действия:

  • запросите стандартизированную отчетность по вопросам ESG
  • попросите, чтобы вопросы ESG были включены в годовые финансовые отчеты
  • поддерживайте инициативы и решения акционеров, способствующие раскрытию информации ESG.
Принцип 4: Мы будем способствовать принятию и внедрению Принципов в инвестиционной сфере.

Возможные действия:

  • сообщите ожидания по ESG поставщикам инвестиционных услуг и пересмотрите отношения с теми из них, кто им не соответствуют
  • поддерживайте регулятивные или политические разработки, способствующие реализации Принципов.
Принцип 5: Мы будем работать вместе, чтобы повысить нашу эффективность в реализации Принципов.

Возможные действия:

  • участвуйте в информационных платформах для обмена опытом и объединения ресурсов
  • коллективно решайте актуальные возникающие проблемы
  • разрабатывайте / поддерживайте совместные инициативы.
Принцип 6: Каждый из нас будет отчитываться о своей деятельности и прогрессе в реализации Принципов.

Возможные действия:

  • раскройте информацию об интеграции вопросов ESG в инвестиционную практику
  • отчитывайтесь о прогрессе в отношении Принципов
  • используйте отчетность для повышения осведомленности более широкой группы заинтересованных сторон.

Принципы ответственного инвестирования в России

Принципы ответственного инвестирования от ЦБ РФ

Принципы ответственного инвестирования от Центробанка приведены в Информационном письме от 15.07.2020 № ИН‑06‑28/111.
По существу, к перечисленным выше принципам ООН добавлен пункт по управлению конфликтом интересов.
По каждому пункту приведены подробные рекомендации по реализации соответствующих принципов.

Взгляд со стороны: а как у нас дела?

Как пишет РБК, позиции нашей страны в части следования глобальным Целям устойчивого развития (ЦУР) оставляют желать лучшего: в прошлом году РФ заняла 57-е место из 166 по индексу ЦУР, который ежегодно рассчитывают SDSN и Bertelsmann Stiftung.

В исследовании S&P отмечается, что объективным препятствием для более активного внедрения ESG-регулирования в РФ является «углеродоемкий характер» ее экономики: «Россия стремится сохранить доступ к экспорту и мировым финансовым рынкам и не подставить под удар российских потребителей энергии, крупные компании, банки и целые регионы, специализирующиеся на добыче ископаемых видов топлива».

Есть еще одна проблема: отсутствие реальных инструментов измерения прогресса в сфере устойчивого развития. По мнению Михаила Акима, профессора практики Высшей школы бизнеса ВШЭ и члена правления Ассоциации европейского бизнеса, отследить результаты внедрения ESG-стратегии не так просто: «То, что не измеряется, плохо управляется. Поэтому стандартизация измерения ESG имеет громадное значение». Для российских компаний гармонизация отечественного регулирования в сфере ESG с международным, и особенно с нормами ЕС, является ключевым фактором, говорится в материалах S&P Global Ratings в России.
Но справедливости ради отмечу, что в международных кругах озадачены тем же вопросом: в реальности объективных инструментов и методик нет нигде.

Обучение и научные исследования

В рамках поднятой темы интересно будет следить за развитием национального проекта «Наука». Так, в России планируется создать не менее 15 научно-образовательных центров (НОЦ) к 2024 году.
В сформированных центрах заявлены в т.ч. следующие направления деятельности, ряд из которых можно отнести к теме устойчивого развития:

  • НОЦ «Инновационные решения в AПК»
    • Биотехнологии.
    • Селекционно-генетические исследования, клеточные технологии и генная инженерия: животноводство.
    • Селекционно-генетические исследования, клеточные технологии и генная инженерия: растениеводство.
    • Здоровьесберегающие технологии: производство продовольствия и ветпрепаратов.
    • Рациональное природопользование
  • НОЦ «Кузбасс«
    • Чистый уголь
    • Зеленый Кузбасс
    • Здоровый человек в промышленном регионе
  • НОЦ «Техплатформа 2035«
    • Инновационные производства, компоненты и материалы
    • Интеллектуальные транспортные системы
    • Высокотехнологичная персонализированная медицина и медицинское приборостроение
    • Передовые цифровые технологии
    • Экология и ликвидация экологического ущерба
  • НОЦ «Рациональное недропользование«
    • Углеводороды;
    • Твёрдые полезные ископаемые;
    • Новые материалы и вещества;
    • Энергетическое машиностроение;
    • Цифровизация и роботизация производств и сервисов;
    • Экология и безопасность территорий;
    • Химические технологии
  • Западно-Сибирский межрегиональный научно-образовательный центр мирового уровня
    • Биологическая безопасность человека, животных и растений;
    • Арктика: ресурсы «холодного мира» и качество окружающей среды, человек в Арктике;
    • Цифровая трансформация нефтегазовой индустрии
  • НОЦ «Инжерия будущего«
    • Двигательные и топливные системы нового поколения
    • Интеллектуальные транспортные системы
    • Аэрокосмические технологии и системы
    • Сектора новых инженерных компетенций
    • Искусственный интеллект в инжиниринге для проектирования, производства и эксплуатации новых изделий
  • НОЦ «Передовые производственные технологии и материалы»
    • Аэрокосмос
    • Экология городской среды и промышленности
    • Новая энергетика
    • Новые материалы
    • Новые производственные технологии
  • НОЦ «Российская Арктика: новые материалы, технологии и методы исследования«
    • Материалы и технологии для судостроения и морской арктической техники.
    • Развитие высокотехнологичных производств в Арктике (добыча и переработка полезных ископаемых, синтез новых материалов).
    • Жизнедеятельность человека в Арктике.
    • Биоресурсы Арктической зоны РФ.
    • Северный морской путь и связанность арктических территорий
  • НОЦ «ТулаТЕХ«
    • Вооружение и военная техника — ОБОРОНтех
    • Гражданское машиностроение — МАШтех
    • Новые материалы, мономеры и полимеры —  ХИМтех
    • Экологический мониторинг. Передовые биотехнологии — ЭКОБИОтех
  • НОЦ «Евразийский научно-образовательный центр мирового уровня«
    •  Цифровая и зеленая химия, энергетика
    •  Передовые производственные технологии и инжиниринг
    •  Биомедицина и генетика
    •  Новая среда жизни
  • НОЦ «Енисейская Сибирь»
    • Рациональное природопользование и экологические системы
    • Приборостроение и машиностроение

Главное, чтобы результаты здесь не были такими же плачевными, как в нацпроекте «Экология». Будем надеяться.


Ссылки